آزمون حباب قیمتی در بورس اوراق بهادار تهران
thesis
- وزارت علوم، تحقیقات و فناوری - دانشگاه الزهراء - دانشکده علوم اجتماعی و اقتصادی
- author حمیده آعلی
- adviser احمدرضا جلالی نایینی
- Number of pages: First 15 pages
- publication year 1390
abstract
چکیده شاخص قیمت سهام در بازار بورس اوراق بهادار تهران پس از باز گشایی از سال 1368 دستخوش نوسانات زیادی بوده است. نوسانات قیمت جزء ذات بازار است اما چنانچه تجربه جهانی نشان می دهد گاهی شاخص سهام بیش از آن که عوامل بنیادین اقتصادی ایجاب کنند افزایش می یابد و گاهاً به حباب قیمتی منجر می شود. از نمونه های مشهور حباب dot.com در اواخر دهه 1990 میلادی است. بعضاً وجود حباب قیمتی در بورس تهران مطرح شده است. این مطالعه از طریق روشهای معتبر و استاندارد بررسی می کند که آیا حباب قیمتی در بورس تهران قابل مشاهده و تآیید تجربی است یا آن که این گمانه مردود است. دو روش مختلف آزمون آماری دراین رساله به کار گرفته شده است؛ آزمون کران واریانس و آزمون هم جمعی. نتیجه آزمون کران واریانس نشان می دهد که قیمت سهام(نماینده شاخص قیمت بورس) از ارزش بنیادی انحراف دارد و هم جمعی بین قیمت های سهام و سود تقسیمی وجود ندارد انحراف قیمت های سهام از ارزش بنیادی و نبودن هم جمعی بین قیمت سهام و سود تقسیمی می تواند نشان دهنده حضور حباب در بازار سهام در طی دوره مورد بررسی باشد.
similar resources
بررسی حباب قیمتی در بورس اوراق بهادار تهران
بورس اوراق بهادار تهران بعد از بازگشایی در سال 1368 در دوره فعالیت خود دچار فراز و نشیبهایی بوده است، که این فراز و نشیبها عموماً ذات بازار تلقی شده و نشان دهنده اتفاقات رخ داده در بازار میباشد. اما گاهی بازار واکنشهای شدیدی خارج از انتظار بروز میدهد. شاید بتوان سقوط بازار سهام در سال 1383 را از این موارد نامید. در این تحقیق وجود حباب در دوره 3 ساله 1382 تا 1384 بررسی شده است. بعد از ب...
full textبررسی تاثیر هموار سازی سود در شکل گیری حباب قیمتی در بورس اوراق بهادار تهران
ما در این تحقیق به دنبال بررسی ارتباط بین هموارسازی سود و حباب قیمتی بودیم، برای رسیدن به این مقصود تعداد 47 شرکت را طی سالهای 1374-1387 مورد بررسی قرار دادیم. ابتدا شرکتهای هموار ساز را از شرکتهای غیرهموارساز با استفاده از مدل ایکل تفکیک نمودیم و سپس برروی آنها با استفاده ازروش همگرایی یوهانسون و جوسیلیوس، تست حباب را انجام دادیم که بدین ترتیب شرکتهای حبابدار از غیرحبابدار نیز تفکیک گردیدند و ...
full textبررسی تاثیر معاملات اشخاص حقیقی و حقوقی در بروز حباب قیمتی در بورس اوراق بهادار تهران
این مقاله به بررسی تاثیر معاملات اشخاص حقیقی و حقوقی در ایجاد حباب قیمتی در شرکت های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران پرداخته است. ابتدا از طریق برخی آزمون ها مثل آزمون تسلسل(آزمون مبتنی بر ردیف ها یا آزمون گردش)، چولگی، کشیدگی و وابستگی دیرش معلوم گردید که در بورس اوراق بهادار تهران در دوره زمانی اول فروردین 91 تا آخر آذر 91 حباب رخ داده است. در این دوره با بررسی قیمت ها بین روزی و سری ز...
full textاثر سیاست پولی در پیدایش حباب قیمتی سهام در بورس اوراق بهادار تهران
حباب قیمتی به معنای افزایش شدید و پیوسته در قیمت داراییها است. این پدیده به گونهای است که افزایشهای اولیه قیمت ناشی از عواملی مثل پیشبینی افزایشهای آتی قیمتها موجب جذب خریداران جدید، سفتهبازی و از اینرو افزایش بیشتر قیمتها میشود. برای بررسی این موضوع، فرضیة اصلی این تحقیق آن است که آیا افزایش شدید قیمت سهام در بورس اوراق بهادار تهران توسط عوامل بنیادی بازار تعیین میشود یا سفتهبازی ...
full textبی قاعدگی حباب قیمتی در بورس اوراق بهادار تهران: رویکرد محدودیت در آربیتراژ
یکی از مسائل چالشی و بحرانی در تئوری مالیۀ رفتاری آن است که چگونه میتوان یک مدل تحقیقپذیر را برای توضیح فرآیند شکلگیری حباب قیمتی فرمولسازی کرد. دراین مقاله،براساس کار اولیۀ اشلایفر و ویشنی (1997) و بافرض آربیتراژکنندگان عقلایی نزدیکبین این سؤال مطرح میشود که آیا وجود حباب عقلایی میتواند ناشی از فعالیت و واکنش معاملهگران اختلالزا به اطلاعات اختلالی باشد. بدین منظور، با استفاده از آماره...
full textMy Resources
document type: thesis
وزارت علوم، تحقیقات و فناوری - دانشگاه الزهراء - دانشکده علوم اجتماعی و اقتصادی
Keywords
Hosted on Doprax cloud platform doprax.com
copyright © 2015-2023